The Italian government has issued a law decree (“Decree”) that doubles the flat tax on foreign income and gains, increasing it from €100,000 to €200,000. Gains from the sale of qualified shareholdings realized within the first five years of the option remain excluded from this flat-rate taxation.
The Decree has been published in the Italian Gazette and shall be converted into law by the Parliament within 60 days (though it could still be subject to amendments during the conversion procedure).
What are the temporal effects? The higher flat tax shall apply only to individuals transferring tax residency in Italy (according to article 43 of Civil Code) after the entry into force of the Decree (10th August 2024).
What does residency in Italy according to article 43 of Civil Code mean? Generally is meant to be “the place in which a person has his habitual abode”. The assessment of the “habitual abode” requires ascertaining (a) the factual habitualness to live at a distinct place and (b) the subjective intention to use that place on an habitual basis (even if non-continuously or in separate periods of time). What about already existing beneficiaries? Already existing beneficiaries should not be affected so that the annual €100,000 flat tax will continue to apply
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Italian flat tax – Ultime notizie.
Il governo italiano ha emesso un decreto legge (“Decreto”) che raddoppia la tassa forfettaria sui redditi e sulle plusvalenze estere, portandola da 100.000 a 200.000 euro. Rimangono escluse dalla tassazione forfettaria le plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni qualificate realizzate nei primi cinque anni di validità dell’opzione.
Il Decreto è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale e dovrà essere convertito in legge dal Parlamento entro 60 giorni (NB: potrebbe ancora essere soggetto a modifiche durante la procedura di conversione).
Quale e’ la decorrenza della modifica? La flat tax più elevata si applica solo alle persone fisiche che trasferiscono la residenza fiscale in Italia (ai sensi dell’articolo 43 del Codice Civile) dopo l’entrata in vigore del Decreto (10 agosto 2024).
Cosa si intende per residenza in Italia ai sensi dell’articolo 43 del Codice Civile? In generale si intende “il luogo in cui una persona ha la sua dimora abituale”. La valutazione della “dimora abituale” richiede l’accertamento (a) dell’abitualità di fatto di vivere in un certo luogo e (b) dell’intenzione soggettiva di utilizzare quel luogo in modo abituale (anche se non continuativo o in periodi di tempo separati).
E i beneficiari già esistenti del regime di tassazione forfettaria? I beneficiari già esistenti non dovrebbero essere interessati dalla modifica, per cui l’imposta forfettaria annuale di 100.000 euro continuerà ad essere loro applicata.
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